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El despegue definitivo del EUR/USD por Sergio Tricio

El despegue definitivo del EUR/USD

 

La economía de EE.UU. ha dado varias muestras de debilitamiento económico desde fines del año pasado, en donde se espera casi con “ansias”, la llegada de una recesión en el futuro. Sin embargo, la fortaleza relativa de la principal economía del mundo, respecto a otras potencias como la Eurozona, Japón e incluso China, ha permitido al dólar mantenerse fuerte a lo largo de los últimos meses, con el EUR/USD manteniéndose en niveles mínimos desde mediados del 2017.

Teniendo en cuenta esta realidad, considero que ha llegado el punto de inflexión y el momento del cambio, en donde el dólar debería comenzar a debilitarse, provocando el despegue definitivo del EUR/USD, permitiendo una atractiva oportunidad en el corto y mediano plazo.

Mi visión optimista para el EUR/USD se basa en los siguientes 6 aspectos:

1- Política monetaria de EE.UU:

Finalmente Donald Trump tenía razón. Los mercados recibieron el golpe a fines del año pasado, tras la última alza de tasas por parte de la Reserva Federal, la bolsa se desplomó, las expectativas se debilitaron y desde ese momento el cambio en el discurso y las expectativas de futuras alzas de tasas desaparecieron. Bien sabemos que el dólar y todas las divisas se mueven principalmente en función de la dirección de su tasa de interés, por lo tanto el cambio en la política monetaria ya no será un factor alcista para el dólar e incluso, algunos hablan de un giro aún mayor, posibilitando una rebaja en la tasa de interés dentro de este año.

2- Políticas expansivas de China:

Las cifras recientes que conocimos desde la segunda economía más grande del mundo, son alentadoras. Esto se debe a un cambio en la política fiscal y monetaria del gigante asiático, que ha permitido frenar la caída en sus cifras y como ha sido la historia reciente, alcanzar a como dé lugar las expectativas de crecimiento para este año a raíz de este intervencionismo.

En las últimas décadas, los grandes ciclos económicos se han intercambiado entre China y EE.UU., con sus respectivas consecuencias positivas y negativas en sus divisas según sea el caso. Si China consolida el repunte que anticipan los indicadores líderes, permitiría un repunte en el Yuang y en consecuencia un posible debilitamiento del dólar.

3- Giro en expectativas desde Europa:

En  los últimos años se ha percibido una dependencia importante de la economía europea respecto al ciclo económico de China, lo que estaría coincidiendo con algunas cifras alentadoras que se han comenzado a conocer desde Alemania. Las expectativas para el crecimiento de la Eurozona ya se han visto marcadamente reducidas en relación con los Estados Unidos. Los esfuerzos reflacionarios de China y el estímulo fiscal en muchos países europeos podrían llevar a sorpresas económicas positivas de la zona del euro.

4- El factor Trump:

Ya conocemos al polémico presidente de EE.UU. (sin duda por twitter), y en las últimas semanas ha hecho mención a la necesidad de tener un dólar más débil, ya que bien sabe, que con una divisa depreciada, fomentaría al sector exportador, hoy en día muy importante para EE.UU. y por supuesto para su mercado bursátil.

5- El cocktail perfecto para los emergentes

Un dólar bajo es alcista para los commodities y si China se recupera, es una mezcla que ha demostrado ser muy favorable para las economías emergentes. En los últimos meses el dólar index se ha mantenido cerca de máximos, pero si se compara al dólar frente a una canasta más amplia y donde pesen más las monedas emergentes, se observa un cambio importante que se debería extender hacia los próximos meses.

6- Gran pesimismo respecto al Euro:

En la actualidad a nadie le gusta el euro y el mercado está plagado de posiciones cortas, en mínimos desde el año 2016, que por sentimiento contrario, podría darnos sorpresas y generar esta recuperación.

En resumen, existen varios argumentos que me hacen pensar en una recuperación relevante para el EUR/USD en los próximos meses, con objetivo en la zona de 1,1800 a 1,2000. Probablemente muchos de ustedes coincidan conmigo, pero lo difícil es mantener una posición por varios meses y que nos entregue los beneficios que esperamos de acuerdo a nuestra visión.

 

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Mis 3 libros favoritos de Trading por Sergio Tricio

Mis 3 libros favoritos de Trading

 

Hoy en día, cuando nos iniciamos en el mundo de la inversión, nos encontramos con exceso de información, por lo tanto, se hace difícil identificar cuáles son las mejores herramientas para adentrarnos en esta apasionante disciplina y particularmente en lo relacionado al trading.

Cuando comencé a operar en los mercados financieros por ahí por el año 2003, la información era limitada y por lo tanto, no era difícil comenzar a encontrarse con información, que por escasa que fuera, tenía un gran valor. Sin embargo, el gran problema era que no existían muchos libros sobre esta disciplina en Chile y por supuesto, mucho menos en español, lo que con el tiempo, se ha transformado en la manera que definitivamente recomiendo para iniciarse en los mercados financieros. A continuación les recomiendo mis tres libros favoritos sobre el trading.

1. Leones contra gacelas, manual completo del especulador (Jose Luis Carpatos):               trading

Como siempre lo comento cuando le hago clases a mis alumnos, en mi opinión, Leones contra gacelas es “la biblia” para los que quieren comenzar a 00106524191654____1__640x640-300x300 Mis 3 libros favoritos de Trading por Sergio Tricio - Capitaria Tradinginvertir activamente. La razón de mi favoritismo por este libro, como lo destaca su título, se trata de un manual muy completo, de todo lo que un inversionista debería aprender.

Comienza hablando del Black Jack y la importancia de tener las probabilidades a nuestro favor, haciendo un repaso muy completo de las grandes crisis que han existido en los mercados financieros, para luego adentrarse en las diferentes herramientas que utilizamos día a día a la hora de invertir.

Probablemente sea un poco básico en muchos aspectos, pero es entendible e incluso se agradece, ya que toca muchos tópicos y de todas formas es un libro de 890 páginas  en su edición del año 2015. Precisamente en esta última edición, se incorporaron más tópicos relacionados a los sistemas automáticos de especulación, pautas estacionales y psicología del trading, que creo en estos capítulos se encuentra el gran valor de un libro que podría ser considerado para principiantes.

 2. El nuevo vivir del trading (Alexander Elder):

9788491112112-213x300 Mis 3 libros favoritos de Trading por Sergio Tricio - Capitaria TradingUna de las grandes desventajas de los libros de trading (no así los de inversión), es que pueden quedar obsoletos a lo largo de los años. Esto es lógico que ocurra, ya que cualquier libro de trading debería contener herramientas que sirvan para la toma de decisiones y cómo los mercados son esencialmente dinámicos, estas técnicas pueden dejar de funcionar con el tiempo.

Este best seller del médico y psiquiatra Alexander Elder, creado originalmente el año 1993, tiene un componente psicológico muy importante, pero además, contiene varias herramientas de análisis técnico, que han sido probadas a lo largo del tiempo y adaptadas al contexto actual de los mercados.

A modo de resumen, el autor sostiene que para ganar en los mercados debemos dominar tres componentes esenciales: una psicología sólida, un sistema de inversión lógico y un plan de gestión de riesgos. Sin duda que este libro contiene estos tres aspectos, que al ejecutarlos de una manera ordenada, permiten lograr buenos resultados.

 

3. Psicología del trading (Brett Steenbarger):

Mis inicios en el mundo Forex, fueron bastantes buenos y prometedores, pero como suele ocurrir, el mercado se encarga de enseñarte a ser humilde, a estar constantemente aprendiendo y ser muy respetuoso a las fuerzas del mercado. A medio camino viví en carne propia una dolorosa racha de 7155Z1SMX5L-198x300 Mis 3 libros favoritos de Trading por Sergio Tricio - Capitaria Tradingpérdidas y un prolongado periodo de frustraciones.

Llegue a este libro, que habla de lo que la mayoría de inversionistas siempre recalcan, la importancia de la mente, difícil de controlar y administrar. Sin una mente fuerte, es imposible obtener ganancias que perduren en el tiempo.

En consecuencia, a raíz de una serie de ejemplos y casos verdaderos, el autor va enseñando los aspectos necesarios para administrar de mejor manera nuestras emociones y particularmente, desde mi perspectiva, el libro tiene un gran valor en la búsqueda de aquello que nos ha permitido obtener ganancias y repetir esos patrones con el paso del tiempo.

 

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Euro versus dólar

Capitaria en Emol – Dólar suma una nueva alza y cierra en su mayor nivel desde principios de 2019

Dólar profundiza sus pérdidas este lunes y cierra en su menor nivel en un mes

La debilidad de la divisa a nivel internacional y la subida del cobre en la Bolsa de Metales de Londres presionaron al tipo de cambio local, el cual se acerca al piso de los $660.

El presente artículo fue publicado el día 08 de abril, en el sitio https://www.emol.com. En esta columna nuestro Jefe de Estudios Trading, Ricardo Bustamante, habla sobre la caída del dólar estadounidense y como repercute en otros instrumentos. Te invitamos a revisar el artículo completo en el siguiente link: http://bit.ly/emol08-04

SANTIAGO.- Este lunes el dólar profundizó sus pérdidas en el cruce local en línea con el retroceso de la divisa en los mercados externos y presionado por el alza del cobre en la bolsa de Metales de Londres.

Así, el billete verde terminó la sesión con una caída de $1,10, ubicándose en $663,80 vendedor y $663,50 comprador.

Ricardo Bustamante, jefe de Estudios de Trading de Capitaria, comentó que “la cotización del dólar comienza la semana con una nueva debilidad, alcanzando mínimos no vistos desde el 6 de marzo”, cuando la divisa se transó en $659,40.

Así, “el rebote del cobre, debido a nuevos comentarios favorables entre China y Estados Unidos, sumado a la caída del billete verde a nivel global, que había mostrado un importante impulso en las últimas semanas generando una toma de utilidades, apoya el retroceso de la moneda que se acerca a los $660 en Chile”, agregó el analista.

“Una consolidación bajo esta zona de soporte clave podría generar una mayor debilidad, teniendo próximos pisos en los $654 y $647 en el aspecto técnico”, destacó Bustamante.

“Mucha atención esta semana a la decisión de tasas del Banco Central Europeo, minutas de la última reunión de la Fed y comentarios de varios miembros de la entidad monetaria de Estados Unidos”, advirtió el experto.

Fuente: emol.com – http://bit.ly/emol08-04