Rebote tras fuerte caída en S&P 500

Rebote tras fuerte caída en S&P 500 

Tras una larga tendencia alcista, las acciones de Wall Street han estado con fuertes caídas a inicio de semana cercanas al 4% básicamente por los elevados retornos de los bonos del Tesoro y la probabilidad de aumento en las tasas de la Reserva Federal. Hoy en día estamos viendo el rebote del instrumento, acercándose a la apertura del día lunes. 

Razones de la caída del lunes: 

  • Los fortalecidos datos de empleo del viernes pasado ha hecho que las expectativas de alzas de tasas  para este año aumenten de 3 a 4 alzas. Este incremento se traduce en  mayores expectativas de inflación para la economía norteamericana y un mayor rendimiento en los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. 
  • La exagerada caída se atribuye a los high-frequency trading (HFT) que son ordenes automatizadas por máquinas utilizando algoritmos con parámetros predefinidos para órdenes de compra y venta.  

Escenario técnico  

Screenshot_1 Rebote tras fuerte caída en S&P 500 - Capitaria Trading

En un escenario de corto plazo (gráfica H1) vemos en el SP una recuperación de la abrupta caída en donde podemos usar un retroceso de Fibonacci desde los últimos máximos hasta los mínimos registrados a comienzo de semana en donde muestra los posibles puntos de rebote, bajo ese escenario se ve atractivo ir a buscar el 23.6% del retroceso de Fibonacci, en donde pasa la media movil de 200 períodos que se puede ver en color rojo. Este valor corresponde aproximadamente a los 2790 puntos. Además el MACD muestra que estamos en zona positiva, por ende podríamos ver recuperaciones esta semana. 

¿A qué estar atento? 

La entrega de resultados empresariales que vamos a conocer los próximos días de compañías con mayor ponderación en la bolsa norteamericana. Monitorear relación entre los bonos del Tesoro a 10 años y los dividendos que entrega S&P. 

Bitcoin realiza ruptura de su línea de tendencia alcista de largo plazo

Dollar Index rebota desde mínimos del 2014

El Dollar Index ha mostrado un importante rebote desde los mínimos alcanzados a fines de enero,
que correspondían a niveles no vistos desde el 2014. Cabe destacar que desde comienzos del
2017, la cotización del billete verde frente a las principales divisas cayó cerca de un 15% antes del
rebote que ha mostrado en las últimas jornadas.

Las razones de estas alzas se podrían atribuir a los siguientes aspectos más relevantes:

• Las palabras de Donald Trump al comentar que el dólar se hará “más y más fuerte”,
defendiendo un fortalecimiento económico de Estados Unidos.
• La cada vez más probable alza de tasas por parte de la Fed en la próxima reunión de
marzo, especialmente por las últimas declaraciones de la propia Reserva Federal.
• Positivos datos de empleo en la principal economía del mundo, tanto en la creación de

puestos laborales no agrícolas como en el aumento en el salario por hora.

Escenario técnico

Grafico-Bitcoin-Capitaria Bitcoin realiza ruptura de su línea de tendencia alcista de largo plazo - Capitaria Trading

La cotización del Dollar Index sigue siendo bajista. Así lo demuestran los últimos máximos
decrecientes y la directriz bajista que mantiene desde comienzos del 2017. De todas maneras,
como bien sabemos, ningún activo sube o baja de forma lineal de forma consistente, por lo que
una corrección al alza es natural dentro de la tendencia bajista. Los fundamentos de corto plazo
podrían dar cabida a un impulso adicional, pero sólo para aprovechar alternativas en dicha
temporalidad con una gestión de riesgo acorde a esto. Técnicamente, el índice del dólar frente a
principales divisas podría ir en busca de su próximo techo técnico en torno a los 90,800 puntos o
de su directriz bajista. Si se genera este escenario, evaluar los fundamentos de ese momento para
seguir con la tendencia de fondo o para evaluar un posible cambio de tendencia.

¿A qué estar atento?

Con escasas noticias macroeconómicas en los próximos días, eventuales comentarios de
presidentes de la Fed y del BCE (por la ponderación del euro en el Dollar Index), sumado a posibles
intervenciones de Donald Trump, podrían generar volatilidad en el billete verde.