Pauta estacional "Rally Navideño"

Pauta estacional “Rally Navideño”

“Rally Navideño”, pauta estacional.

El Rally Navideño o Rally de Santa Claus  supone que la bolsa va a subir en las últimas 5 sesiones del año y dos primeras del año nuevo.

El argumento se ha basado en diversas razones, muchas veces discutidas, como aumentos del gasto por tales fechas, así como por prácticas fiscales en el final del año o, incluso, en intentos de maquillaje de los valores por el cierre de cuentas anuales. También se debe añadir más causas como por ejemplo la recuperación de Papá Noel puede ser un resultado del aumento en gastos durante los meses de noviembre y diciembre, cuándo personas hacen sus compras de regalos y gastan mucho dinero.

A causa del aumento en los gastos, los inversionistas creen que las ganancias corporativas serán fuertes. Además, el volumen durante la última semana del año es bajo porque muchos inversionistas están en vacaciones, y por lo tanto algún sentimiento positivo puede causar una recuperación en el mercado.

Otro de los factores importantes que influyen en este efecto, tiene su origen en la necesidad de batir el benchmark que tienen los gestores para conseguir sus bonus a fin de año. Por ejemplo si el benchmark a batir esta referenciado al S&P 500, cosa habitual en EE. UU., un gestor que vaya batiendo al S&P 500 en el año querrá mantenerlo hasta el 31 de diciembre, pues ganará un bonus importante y en consecuencia, estará más motivado a no arriesgar y replicar en lo posible al índice para mantener ese diferencial, comprando valores del S&P 500 y vendiendo valores que están fuera del índice.

En el caso contrario, si no ha conseguido batir al índice pero está cerca, también intentará reorientar su cartera para replicar al índice, aunque por motivos contrarios, ya que temerá asumir más riesgo en los valores pequeños, por el miedo a perder más diferencial y quedar muy por detrás del benchmark, lo que podría suponerle perder el empleo.

La historia corrobora la pauta estacional “Rally Navideño”

Pauta-estacional-Rally-Navideño Pauta estacional "Rally Navideño" - Capitaria Trading

Fuente: Bloomberg – Capitaria

  • En el gráfico podemos apreciar que en los tres últimos meses del año, el rendimiento mensual del índice S&P 500 es muy superior al de los nueves meses iniciales.
  • Al corroborar los datos desde la década del 50 hasta la fecha, se puede apreciar la alta efectividad de la pauta estacional.
  • Según la estadística, en los últimos tres meses del año se puede alcanzar una rentabilidad promedio mensual casi del doble en comparación a los primeros tres trimestres.
  • Por lo tanto, si está analizando ingresar al índice S&P 500 como inversionista, la estadística nos indica que el último trimestre tiende a ser superior en comparación a las rentabilidades mensuales promedio de los meses anteriores.

Hace algún tiempo realizamos un webinar que te invitamos a revisar para que entiendas un poco más como funciona esta pauta estacional.

China Contraataca-Capitaria

El gigante asiático contraataca – 5 claves del día

China Contraataca: Como medida de “reciprocidad” el gigante asiático anunció durante la jornada de ayer su intención de aplicar tarifas por más de 50 mil millones de dólares a productos desde Estados Unidos. La medida se enmarca inequívocamente como una escalada de la llamada trade war.

Criptomonedas a la Baja: las caídas son lideradas por Bitcoin Cash (-2.24%), el Bitcoin (-2,54%) y el Ethereum (-3,19%). Las causas se encuentran en el enrarecido ambiente que ha provocado la casa blanca con su agenda de comercio internacional.

Caídas en las Bolsas Globales: A pesar del intento de tranquilizar los mercados por parte de Donald Trump, los activos de riesgo sufrieron fuertes caídas, el Dow Jones se desplomó un 2,93%, mientras que en Europa el Dax (Alemania) cae un 1,69%.

Bolsas Asiáticas Imitan las Pérdidas: Debido a una posible guerra comercial entre China y EE.UU, las principales bolsas del continente asiático anotaron fuertes caídas, siendo lideradas por el Nikkei que se arrastró un 4,51%.En china las autoridades intervinieron el mercado bursátil, en un intento por minimizar las pérdidas.

Oro, Refugio por Excelencia: Ante las caídas de las bolsas a nivel global y una debilidad en el dólar, el oro asoma como el refugio favorito del mercado y actualmente tiene un impulso del 0,30%.

 

Análisis técnico

Cobre: Gráfico Diario

cobre2303 El gigante asiático contraataca - 5 claves del día - Capitaria Trading

La cotización del metal rojo se ha visto perjudicada por la tensión en los mercados de una posible guerra comercial. Actualmente el commodity transa en su piso de los USD 3,00.

Técnicamente, el cobre se encuentra cotizando en su piso técnico más relevante de corto plazo y bajo su media móvil de 50 y 200 periodos. Por otra parte el MACD comienza a acentuar el momentum bajista.

Si el metal rojo rompe de forma definitiva su piso técnico en los USD $3,00, podríamos ver que el cobre vaya a niveles vistos en julio del año pasado alojado en los USD $2,89.

CALENDARIO ECONÓMICO

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Calendario económico de trading

 

EDUCACIÓN

Características del Cobre:

El cobre es uno de los metales con mayor uso en el planeta, ya que dentro de sus características se encuentra su alta conductividad térmica y eléctrica además de ser muy dócil. Es completamente reciclable ya que cerca del 80% del cobre extraído sigue estando en uso, además de alearse con facilidad a otros metales. Sus principales usos son en maquinaria industrial a través de equipos eléctricos, techumbres y cañerías, aleaciones y principalmente en componentes eléctricos desde matrices energéticas hasta tarjetas madres de computadores y equipos digitales. En los últimos diez años el precio del cobre ha aumentado más de cuatro veces. La oferta del metal rojo proviene de la extracción minera (82%) y el reciclaje (18%). Sin embargo, la extracción está siendo cada vez menor, ya que con una tonelada de material extraído se podían obtener 16 kg en 1990 mientras que el 2012 se logró obtener 11 kg (A esto se le denomina, menor ley). Por el lado de la demanda, China es un jugador importante, ya que con el incremento del consumo de cobre que tiene el país se acelera a medida que se vaya desarrollando y urbanizando al construir más viviendas sociales, plantas de generación eléctrica, infraestructura de transporte, hospitales y redes de comunicación.

Te invitamos a revisar el vídeo de nuestra charla, recuerda que puedes seguirnos en vivo a través de Facebook

Bitcoin se mantiene Bajo los US$10.000

El mes de marzo tampoco fue la excepción a las caídas de la gran mayoría de las Criptomonedas, sin embargo hoy los especuladores tienen mayor optimismo en el alcance que podrían llegar a tener tras regulaciones liderados por Bitcoin, pero no son lo suficientemente fuertes para generar el cambio de tendencia de la criptomoneda.

Las razones de estas caídas se podrían atribuir a:

  • El Google tecnológico anuncia que en el mes de Junio, prohibirá los anuncios ligados a Criptomonedas.
  • El lunes 19 de marzo, el G20 en Argentina, serán los primeros indicios de Regulaciones a Bitcoin.
  • Siguen los Bancos comerciales prohibiendo el uso de tarjetas de crédito para la compra de criptoactivos.

Recuperación tras caídas en promedio del 15%

btc-300x134 Bitcoin se mantiene Bajo los US$10.000 - Capitaria Trading

Bitcoin tras esta recuperación esperada después de una gran caída, se ha mantenido estable en los niveles de los $8.000 a $8.500 dólares. Desde el punto de vista técnico podríamos ver dos escenarios posibles:

  1. El primero es que el lunes 19 de marzo en el G20 el mercado esté optimista a que una regulación de las criptomonedas podría significar mayor confianza y respaldo al momento de realizar transacciones, aumentando el número de especuladores, esto podría generar un impulso nuevamente a los niveles de los $11.800 dólares.
  2. El otro escenario es que las regulaciones asociadas sean de carácter más agresivo con aristas prohibitivas, y esto genere el pullback en los precios actuales para seguir con su tendencia bajista, alcanzando los mínimos anteriores en torno a los $6.000 dólares

¿A qué estar atento?

  • Alta volatilidad las próximas semanas.
  • Definir money management adecuado y disminuir apalancamiento.
  • Los niveles técnicos son muy importantes para la toma de decisiones tanto para seguir la tendencia bajista o bien aprovechar la recuperación.